摘要：股指期货市场通过不同的方式影响着股票现货市场的运行，他们的价格具有极强的相关性。中国沪深300指数期货在中国的上市，给中国提供了一种新型的风险管理工具，为投资者提供了新的投资方式，但新的金融工具也给市场带来了新的风险。股指期货离我们的生活越来越近，然而学者以及研究人员还不能确定它的走势对现货市场具有确定的影响。这里以沪深300股指期货与股票现货作为对象进行研究，选择2008年1月2日至2012年12月31日，沪深 300指数1218个交易日的收盘价格数据，通过实证研究的方式，运用VAR模型检验股指期货的对股票市场波动性的影响情况，得出结论： 股指期货减少了股票现货市场的波动，但影响效果不够显著。
关键词：股指期货；股票市场波动性；VAR模型
目录
中英文摘要
一、绪论-2
（一）研究背景及意义-2
（二）研究方法及内容-3
二、理论基础及文献综述-3
（一）理论基础-3
（二）文献综述-4
三、我国股指期货对股票现货波动性影响的实证分析-7
（一）模型的构建与数据选取-7
（二）描述性统计分析-8
（三）实证结果分析-9
四、结论与政策建议-13
（一）结论-13
（二）政策建议-14
[参考文献]-16
